原创 房四海教授 房四海 九方宽客 2024-04-16 15:37 

时间：2024-4-15中午，房四海 SIHAIFANG   记录：牛明超

摘要： 内容简洁一点，太多了也记不下，今天是国家安全日，我每年国家安全日都要写文章，但是不一定写我的名字，再谈国家安全与大类多空投资，国家安全两个要点，第一个现代民族国家掌控的资源，都是很大的，尤其是1976年牙买加体系之后，很多金融资产都是国家主权的衍生品，这是第一个，以前讲课也讲了很久了，牙买加体系之后现代民族国家的权力越来越大，几乎没有制衡了。

现代国家安全核心的核心是金融安全，一定记住这个，其他的什么情报部门，军工，军队，都是配套的，咱们古人司马迁讲的好，天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往，民间的老人讲的也对，人为财死，鸟为食亡，西方从德国到美国的战争经济学讲的很实在，从古希腊开始到德国的铁血首相俾斯麦，包括以前的战争史，战争就是钱，俾斯麦讲的很直白，战争为铜板开始，打到最后一个铜板结束，战争经济学，美国人写的，翻译是我老乡卢周来，也偶尔跟我交流交流宏观经济，视野很开阔，反过来我们搞金融的人心胸很狭隘，经常捡芝麻丢西瓜，视野太狭小了。   

第一个是牙买加体系之后，现在很多金融产品都是国家主权的衍生品，但是个事实。第二个，几千年来国家安全核心的核心，金融。也包括当年所谓的十字军东征，叙利亚大学的教授讲的很直白，当年中东阿拉伯国家很富，他过来抢东西，抢钱。

我以前说过一个比较偏激的话，金钱是检验真理的唯一标准，都是利益，包括已经死去的芒格讲的不要动之以情，晓之以理，动之以利益，动之以好处。

所以我们做投资、做宏观，核心假设不是人性本善，也不是人性本恶，我以前带学生，真的要想宏观和投资入门，记住一个字，人性本贱，没有最贱，只有更贱，要想在宏观界不倒台，在投资界能挣点钱，还记住一个字，人性本贱，我不贱，就够了。

至于金融物理学，28个周期变频，八月份讲，免费的，大家如果能听懂了，模型都免费送，知识产权归你，我不要，咱们是开放式的，咱们没有知识产权这个概念，你看懂了就是你的原创。当然我的英文论文中的原创还最好提我的名字，因为西方有一帮闲的无聊的人学术打架，其他的不用写。很多金融资产是国家主权的衍生品，包括我们讲的去中心化的比特币，也是美元定价的。

第二个所谓国家安全核心的核心，金融安全，人为财死，鸟为食亡，天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往，以前带学生，就讲经济学不是济世济民的，是讲利害关系的，所以吴思的血酬定律，我起码看了十几遍，书都被我看烂了，这个世界的本质就是刺刀和铜板；二战之后人类已经堕落了，二战之后除了杨振宁没有什么学术原创。    

48小时两天以下，为短线，两天到三个月为中线，三个月以上为长线，这是我根据操盘经验来的，不是根据国际大行来的。比如说俄罗斯的铜铝锌，那中线就不能做，短线可以做，两天之内，礼拜五尾盘加进去，礼拜一早上出来还能挣点钱，说白了没法识别铜铝锌是俄罗斯的还是别的国家的，这个短线可以做，超过48小时就没有交易价值，别看媒体，媒体一般都是滞后指标。 

69个大类资产

1-17．美元指数、CBOT10年美债、CME比特币期货、COMEX黄金、COMEX白银、COMEX铜、COMEX铝、NYMX钯、伦敦金现、伦敦银现、LME锌、美元兑离岸人民币、沪金2406、SHFF白银、INE国际铜、沪铝2406、沪锌2406：实战69个多空变量，美元指数回马枪，牛市；美国以后是要完蛋的，此时此刻他完蛋不了，美元、美军、美国情报部门三位一体。美债，等到五月份之后我们再抄底，5月2号有美联储会议纪要，美联储可能还要最后的挣扎回光返照一下，不要着急。比特币金银铜钯铝锌，这些贵金属，有色金属：震荡，我都在最高点止盈了。投资说简单也简单，说复杂也复杂。美元，金银，还是牛市。

18-24．费城半导体指数、雷神技术（RTX）、纳斯达克100期货小型、标普500期货小型、道琼斯期货小型、10Y美国国债、2Y美国国债：美股费城半导体指数，纳指100标普500道指基本上也最高点止盈了，震荡吧，看盘一定要注意，重大利多不涨，重大利空不跌的这些票，要小心一点，可能就是变盘点。三大军工股，雷神，马丁，莱茵，抗跌。    

25-33．南华有色金属指数、南华黑色指数、恒生科技指数期货、恒生指数期货、恒生H股指数期货、富时中国A50期货、上证指数、中证500期货、中证1000期货：南华有色震荡，南华黑色熊市，香港科技股熊市，富时A50上证指数震荡，中证500中证1000熊市。

34-38．万科A、CFFEX30年期国债期货、CFFEX10年期国债期货、CFFEX5年期国债期货、CFFEX2年期国债期货：房地产找个典型万科A，熊市。大陆国债牛市，但牛市的节奏不一样。

39-51．NYMEX天然气、LPG2404、PVC2405、纸浆2409、菜油2405、豆粕2409、生猪2409、鸡蛋2409、INE集运指数（欧线）、NYMEX WTI原油、INE原油、CBOT大豆、CBOT小麦：天然气熊市，PVC熊市；农业应该在底部区间，菜油豆粕生猪鸡蛋要注意，是底部震荡。欧线集运只作为观察变量，第一个现在跟情报部门也不联系了，第二个盘子小，容易操纵，只要是操纵的，不管它是善意的操纵，恶意的操纵，都不好做。美国原油，以后熊市，目前观察。大豆小麦底部震荡。

52-54．铁矿石2409、焦煤2409、螺纹钢2410：黑色三傻，铁矿石煤炭螺纹钢熊市。    

55-69.欧元区STOXX50波动率期货、德国DAX期货、日经225期货（CME）、美元兑日元、美元兑瑞郎、欧元兑美元、英镑兑美元、澳元兑美元、美元对挪威克朗、美元兑加元、纳斯达克生物技术、黄金ETF、30年国债ETF、政金债券ETF、有色金属ETF：欧股波动率加上美股波动率牛市，德国股票震荡，日本股票熊市，日元熊市，瑞士法郎熊市，欧元熊市，英镑熊市。还有三大商品货币澳元挪威克朗加元震荡。黄金ETF，30年国债ETF，政金债券ETF，牛市。

全球未来一周的重要宏观日历    

今天早上七点五十日本机械订单还可以，但是日本现在所谓的这种经济复苏，全靠日元贬值，抢生意，低价倾销政策。日元贬了50%，狗急跳墙了。

今天晚上八点半美国恐怖数据是很重要，其实每个月美国农业部公布的农业数据是很重要的，但农业现在底部震荡，全球主要国家还没彻底撕破脸，还没到农业战的时候。4月16号下午五点，德国景气指标要看看，不要小看德国，不要小看欧元区，不要一棵树吊死，不一定要挂美元，挂欧元不一样吗。4月16号明天晚上八点半，美国新屋开工很重要，明天晚上八点半很多数据。

4月17号九点二十麻辣粉，中国会不会降息，中国降息空间很大，三月份通胀很低。中国还是债务通缩螺旋，债务通缩螺旋没那么容易解决的。4月17号下午五点欧元区通胀看一看，欧元区6月6号应该是100%概率降息，美国不一定，美国可能还要干点坏事，五月份的美联储还要干点坏事，有些仓我准备过完五一节捞回来。4月18号早上一点美国国债拍卖，这个很重要很重要。    

金十毕竟是卖方，没有操盘的，操盘是操盘，分析是分析。别认为金十的一星就真的是一星了，一星可能是五星，四星可能不重要，4月19号早上七点五十日本的CPI很重要。日本为了保护经济，日元不要脸的贬值，其实日本通胀已经很高了。4月19号十四点德国的PPI很重要。

宏观事件    

4月17号麻辣粉会不会降息，中国有降息空间。4月19号G20财长也很重要。再强调一下，咱们干什么事情要把时间窗口先说好，短线不到48小时，48小时到三个月中线，超过三个月的叫长线，这样我们讲起话来就不会有歧义了，不谈时间窗口，讲任何事情都是耍流氓，中国有一句话叫少小不努力，老大徒伤悲，没有错，这讲的几十年的长线。

还有一个讲人不风流枉少年，那讲的是短线；当然每人想法不一样，不要拿自己理解别人，按照心理学说法做学术论文念经打坐分泌的多巴胺，比男女交合快活多了，不要搞错了，别拿自己理解别人，有一种冷叫妈妈的冷，妈妈年纪大了怕冷，以为小孩也怕冷。总体结论，目前四大避险资产，美元，金，银，大陆国债。